笨潔旻畫蝴蘭

2015年8月24日當天的情境我仍記憶猶新；雖然綜觀整段台股歷史，那天真算不上什麼，但那卻是我辭職成為專職投資人的契機。約莫一年後，約了過去的同事吃飯敘舊，閒聊間談到0050。當時我說道：「當前70元的0050真的不算貴。」然而眾人都以為我在說笑，畢竟台股自古難萬點，而當時是大約9000點。

以上只是其中一例而已，生活中不乏這種錯誤解讀數據的案例。其中一個關鍵是多數人都忘了檢查是否滿足平穩過程（Stationary Process）的條件，甚或根本不知何為平穩過程。

平穩過程分為強平穩過程（Strictly Stationary Process）和弱平穩過程（Wide-Sense Stationarity Process）。前者較好理解，即機率分布不隨指標（例如時間或位置）變化；後者的定義是期望值及自相關函數（Autocorretation Function）不隨指標改變，也就是統計特性不隨指標變化。相較於弱平穩過程，強平穩過程的條件非常難滿足；且弱平穩過程的定義，對多數人而言也較難理解。會這樣定義弱平穩過程自然是因為有相應的需求，通常只要滿足弱平穩過程就可以得到不錯的估測結果，例如統計學、檢測與估計理論或是資料科學等。

最後，回到本文開頭的例子，加權股價指數是否滿足平穩過程的條件？生活中還有哪些常見的偏誤是對平穩過程的無知而導致的？